Markets, Trading and Technology
Prerequisiti
Nozioni di base sulla teoria della probabilità. Il corso è rivolto agli studenti del quarto e quinto anno di matematica e fisica e ai dottorandi in matematica, fisica e informatica.
Programma
An introduction to equities, options, futures and other financial products, Index funds, exchange traded funds, passive vs active investing, smart beta, Volatility and options trading, Valuation, trend following and technical analysis, Reinforcement learning, Agentic AI, High frequency trading, Decentralized Exchanges.
Obiettivi formativi
L'obiettivo del corso è fornire una panoramica di alcuni dei recenti progressi nell'utilizzo della tecnologia nei mercati finanziari, sia per quanto riguarda lo sviluppo di strategie sia per l'innovazione nella struttura del mercato. Il corso si basa su recenti pubblicazioni scientifiche su questi aspetti.
Riferimenti bibliografici
Note, articoli e slide forniti dai docenti.
Hull Options, Futures and other Derivatives
Keith Cuthbertson, Dirk Nitzsche "Quantitative Financial Economics" John Wiley and Sons (2004);
Aswath Damodaran “The dark side of valuation” Prentice Hall;
Aswath Damodaran "Investment Philosophies: Successful Strategies and the Investors Who Made Them Work" (Wiley Finance)